Kelly Criterion Methode Der Money Management

Kelly Criterion Methode der Money Management Im Laufe der Jahre haben Daytrader viele verschiedene Möglichkeiten, ihr Geld zu verwalten entwickelt. Einige von diesen sind in Aberglaube verankert, aber die meisten sind auf verschiedene statistische Wahrscheinlichkeit Theorien. Die zugrunde liegende Idee ist, dass Sie niemals legen all Ihr Geld in einem einzigen Handel, sondern in einer Menge, die geeignet ist, angesichts der Volatilität und nicht gestellt. Andernfalls riskieren Sie, alles zu verlieren. Berechnung der Positionsgröße unter vielen dieser Formeln ist heikel Zeug. Das ist, warum Broker-Firmen und Trading-Software-Pakete beinhalten oft Geld-Management-Rechner. Unter Verwendung der Kelly-Kriterium ist nur eine Methode. Es gibt andere Methoden gibt, und keiner ist geeignet für alle Märkte die ganze Zeit. Folks Handel beide Optionen und Aktien Vielleicht möchten Sie ein System für Optionsgeschäfte und eine andere für Aktienhandel zu verwenden. Die Kelly-Kriterium hervorgegangen aus statistischen Arbeiten in den Bell Laboratories in den 1950er Jahren gemacht. Ziel war es, herauszufinden, die besten Möglichkeiten, um Signal-Rausch-Probleme in Ferngespräche Kommunikation zu verwalten. Sehr schnell, die Mathematiker, die daran gearbeitet sah, dass es Anwendungen, um Glücksspiel, und in kürzester Zeit, nahm die Formel. Zur Berechnung der ideale Prozentsatz der Ihr Portfolio zu gefährden, müssen Sie wissen, wie viel Prozent Ihrer Trades voraussichtlich auch zu gewinnen, wie der Rückkehr von einem Gewinn-Trade und das Verhältnis Leistung der Gewinn-Trades zu Verlust-Trades sind. Die Kurzschrift, dass viele Händler verwenden für das Kelly-Kriterium ist Kante geteilt durch Quoten. und in der Praxis wird die Formel wie folgt aussieht: Kelly% = W [(1 W) / R] W ist der Prozentsatz der Gewinn-Trades, und R ist das Verhältnis von der durchschnittliche Gewinn der Gewinn-Trades in Bezug auf die durchschnittliche Verlust der Verlust-Trades. Zum Beispiel annehmen, dass Sie ein System, das 40% der Zeit verliert, mit einem Verlust von 1% und gewinnt 60% der Zeit mit einem Plus von 1,5% aufweisen. Einstecken, die in die Formel Kelly, ist der richtige Prozentsatz, den Handel 0,60 [(1 0,60) / (. 015 / .01)], oder 33,3 Prozent. Solange Sie Ihre Trades, um nicht mehr als 33% Ihres Kapitals zu begrenzen, sollten Sie nie aus Geld. Das Problem ist natürlich, dass, wenn Sie eine lange Reihe von Verlusten haben, können Sie sich mit zu wenig Geld, um einen Handel auszuführen finden konnte. Viele Händler verwenden eine "Halb Kelly" - Strategie, die Begrenzung jedes Handels auf die Hälfte der von der Kelly-Kriterium angegebenen Betrag, als eine Möglichkeit, um die Trading-Konto zu schnell schrumpfenden halten. Sie sind besonders wahrscheinlich, dies zu tun, wenn die Kelly-Kriterium erzeugt eine Zahl größer als etwa 20 Prozent, wie in diesem Beispiel.