Trading-Strategien für langfristige US-Staatsanleihen Die langfristige US-Treasury-Markt nicht ein attraktives Buy-and-Hold-Investition in die Zukunft dar. Nach einer dreijahrzehntelange Hausse, 30-jährigen US-Treasury-Renditen wurden von einem Höchststand von 15,21% im Oktober 1981 auf ein Tief von 2,55% im Dezember 2008 3,13% ab Donnerstag enge gefallen und. Und irgendwann in den kommenden Jahren werden wir wahrscheinlich sehen, dieselben Renditen steigen, vielleicht wesentlich, entweder aufgrund einer anhaltenden Beschleunigung des Wirtschaftswachstums oder eine Explosion der inflationären Preisdruck. Aber das sind Risiken, die sich am Horizont bleibt. In der Zwischenzeit bietet das Long-Term US Treasury-Markt eine große Anziehungskraft für Investoren. Warum? Es bietet nicht nur das Potenzial für übergroße kehrt - es gewann mehr als + 30% im Jahr 2011 Q3 allein - es ist ein idealer Weg, um gegen den Aktienmarkt abzusichern. Zwei Faktoren können die Anleger derzeit Gedanken über Hedging ihre Aktienengagements. Zunächst wird der Aktienmarkt (NYSEArca: SPY) wurde mit Anzeichen von Schwäche bisher im zweiten Quartal nach, was war ein sehr starker Fortschritt in 2012 Q1. Zweitens hat die Börsenumfeld das Muster in den letzten zwei Jahren ab dem Jahr stark und kämpfen heftig in den Frühlings - und Sommermonaten dargestellt. Daher ist es sinnvoll, Trading-Strategien für die langfristige US-Treasury-Markt zu bewerten. Während diese Analyse wird auf der iShares 20+ Jahres US Treasury Bond ETF konzentrieren (NYSEArca: TLT) gelten die gleichen Prinzipien auf die relativ aggressiver Vanguard Erweiterte Dauer Treasury ETF (NYSEArca: EDV) und dem PIMCO 25+ Year Zero Coupon US-Finanzministerium ETF (NYSEArca: ZrOz). Die entscheidende Frage wird genau dann, wenn die Positionen in Long-Term US-Staatsanleihen, Bilanz abzusichern etablieren. Da die langfristigen US-Staatsanleihen haben ein -0,48 Aktien wie von der S & P 500 gemessen wird, diese Fenster in der Regel nach einem starken Aktienrallyes auf. Zum Beispiel, wie der Aktienmarkt wurde im März Höchststand, viele auf dem Markt wurden den Niedergang der US-Treasury-Markt zu erklären. Das war genau die Zeit, um zu etablieren oder neue Positionen. In den letzten Wochen hat sich der Aktienmarkt abgekühlt und das Long-Term US Treasury-Markt hat sammelten. Als Ergebnis ist jetzt nicht unbedingt der Moment, um in den Long-Term US Treasury Markt zu kaufen. Stattdessen wird wahrscheinlich Geduld beim Warten auf den kommenden Chancen belohnt. Im Folgenden werden einige potenzielle Fenster, um in den kommenden Wochen zu beobachten. Um zu beginnen mit, wird die Fed die aktuelle Konjunkturprogramm in Operation Twist soll am Juni 2012 auslaufen Während viele behaupten, dass dies eine negative für den US-Treasury-Markt, wenn alles, was es wahrscheinlich als eine positive dienen soll. Dies ist aufgrund der Tatsache, dass der Verlust von $ 400 Milliarden im Fed Käufe werden wahrscheinlich mehr als von den Billionen von Dollar in zusätzliche Marktkapitalisierung, die in den letzten Monaten in Aktien ausgegossen hat Offset und plötzlich werden suche einen sicheren Zufluchtsort, wenn Aktien zu betreten eine weitere scharfe Korrektur, wie sie in den Sommern 2010 und 2011 einmal früheren Fed Konjunkturprogramme haben beendet. So versuchen, diese Risiken auf ein Pullback jederzeit zwischen jetzt und dem Ende Juni kann sich lohnen, zu etablieren. Auch hat der Aktienmarkt dürfte eine weitere Kundgebung in sie vor den aktuellen kurzfristigen Bullenzyklus endet. Im vergangenen Jahr erreichte ersten Aktien Mitte Februar und erneut getestet, diese Höhen bei drei verschiedenen Gelegenheiten vor dem Ende der QE2 im Juni 2011 in diesem Jahr Aktien ihrer jüngsten Höchststand Anfang April eine vollständige Quartal vor dem Ende der Operation Twist zu schlagen, . Obwohl die Fed die aktuelle Konjunkturprogramm nicht angezeigt wird, um die gleiche tiefe Wirkung auf Aktien haben, so viel von der Rallye in den letzten Monaten kann stattdessen an die Europäische Zentralbank LTRO-Programm zugeschrieben werden. es ist immer noch eine influece. Infolgedessen sollte man erwarten, dass Aktien wird erneut zu testen, wenn nicht, diese letzten April Höchststände vor Ende Juni mindestens noch einmal übertreffen werden. Diese kurzfristigen Rallyes sollten für Long-Term US Treasury sell offs beobachtete attraktive Ankaufsstellen zu liefern. Im Hinblick auf die festgelegte Ebenen hat die langfristige US-Treasury-Markt immer wieder die Neigung gezeigt, den technischen Support sowohl in seiner 50-Tage und 200-Tage gleitenden Durchschnitte reagieren. Dies würde potenziell attraktive Einstiegspunkte aktuell bei $ 114,85 und $ 112,97, jeweils bedeuten, auf der TLT. Die nächste Station über diese beiden würden die Preise rund um die $ 110 Ebene, athough irgendwelche anhalt Pausen des 50-Tage - und 200-Tage-MAs sollten mit Vorsicht betrachtet werden. Eine zusätzliche immaterielle umliegenden Diese langfristige US-Finanzministerium wird wichtig sein, in den kommenden Monaten zu überwachen. In den letzten Jahren hat sich die US-Notenbank ließ ihren Konjunkturprogramme auslaufen und erlebte in den freien Fall der Aktienmarkt geben Sie vor Beginn darauf, dass ein neues Konjunkturprogramm war auf dem Weg. Und die jüngsten Signale aus der US-Notenbank darauf hin, dass sie die Vermietung von Operation Twist auslaufen und damit die Wirtschaft wieder auf seine eigene Ausgangs im Juli versuchen zu planen. Allerdings, wenn die Fed waren präventiv zu verkünden ein neues Konjunkturprogramm vor Ende Juni, würde dies sofort zu dämpfen, die Attraktivität des Long-Term US Treasury Handel. Hinzu kommt, dass es wahrscheinlicher ist, dass die Fed irgendwann kündigen eine weitere Treasury neutralen Stimulus-Plan wie Operation Twist 2, wenn die Fed passiert zu verkünden, dass QE3 bald auf dem Weg zu sein, wäre dies ein Signal an Planungs Ausfahrt beginnen Strategien für die Treasury-Positionen. Damit ist der Zeitpunkt Umgebung, ob und wann die Fed möglicherweise keine neuen Konjunkturprogrammen erklären wird entscheidend sein, um in Verbindung mit einer langfristigen US-Staatspositionen in den kommenden Monaten zu beobachten. Die langfristige US-Finanzministerium ist nicht eine attraktive langfristige Investition. Stattdessen stellt sie eine attraktive Absicherung gegen den Aktienmarkt in den kommenden Monaten. Und demonstriert Geduld und handeln taktisch bei der Verwaltung dieser langfristigen US-Staatspositionen können zusätzlichen Wert für Portfolios bieten, insbesondere, wenn der Aktienmarkt passiert, in den kommenden Monaten in eine andere scharfe Korrektur geben Sie einfach, da es die letzten zwei Jahre nach dem Ende des früheren Fed Konjunkturprogramme. Disclaimer. Dieser Beitrag ist dient nur zur Information. Es gibt Risiken, die mit Investitionen einschließlich Verlust des eingesetzten Kapitals beteiligt. Gerring Wealth Management (GWM) übernimmt keine explizite oder implizite Garantie in Bezug auf Leistung oder das Ergebnis von Anlageinstrumenten oder Projektionen von GWM gemacht. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Ziele der von GWM diskutiert Strategien erreicht werden.
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